Fast coupon Certificate su titoli bancari

18/02/2022 · Tema di Investimento a cura di Trend online

Il sistema bancario italiano sta vivendo una fase di trasformazione profonda che cerca di coniugare le esigenze di consolidamento del modello dell’open banking, della digitalizzazione di processi operativi e della diversificazione dei servizi in un contesto internazionale sempre più competitivo e sempre più tech. 

Queste necessità stanno spingendo diversi attori del comparto a sviluppare nuove partnership ed aggregazioni strategiche. 

In uno scenario che può riservare delle sorprese è possibile prendere in considerazione dei certificati con scadenza a un anno sulle principali società del comparto. 

Strategie operative con il certificato Fast Coupon 

Il nuovo certificato Fast Coupon di Bnp Paribas su Banco BPM, FinecoBank, Unicredit e Intesa Sanpaolo permette di ottenere un premio potenziale a scadenza del 14% a condizione che le azioni sottostanti non subiscano ribassi superiori al 20%

Per i titoli del paniere lo scenario si prospetta moderatamente rialzista, ma la strategia è attuabile anche in una visione neutrale o lievemente ribassista. 

Il nome del prodotto è BANCO BPM, FINECOBANK, INTESA SANPAOLO, UNICREDIT Fast Coupon (Isin NLBNPIT17XW3) ultimo prezzo scambiato a 96,5 euro, emesso il 16 febbraio 2022. 

Caratteristiche del certificato Fast Coupon

Questo tipo di certificato consente di ottenere un unico potenziale premio a scadenza anche nel caso di andamento negativo delle azioni sottostanti purché la quotazione dell’azione peggiore del paniere sia pari o superiore al livello Barriera Premio (in questo caso pari all’80% del suo valore iniziale).

Quando il certificate giungerà a scadenza, ovvero dopo dieci mesi, si prospettano tre possibili scenari:

  • se la quotazione di tutte le azioni che compongono il paniere è pari o superiore al livello Barriera Premio, il Certificate rimborsa il Valore Nominale e paga il premio;
  • se invece la quotazione di almeno una delle azioni che compongono il paniere è inferiore al livello Barriera Premio ma la quotazione di tutte le azioni che compongono il paniere è pari o superiore al livello Barriera a Scadenza, il Certificate rimborsa il Valore Nominale, offrendo così protezione agli investitori in caso di marcati ribassi dei listini azionari;
  • infine, nel caso in cui la quotazione di almeno una delle azioni che compongono il paniere è inferiore al livello Barriera a Scadenza, il Certificate paga un importo commisurato alla performance della peggiore tra le azioni che compongono il paniere (con conseguente perdita, parziale o totale, del capitale investito).

Indicatore di Rischio

L'indicatore di rischio assume che l'investitore mantenga il prodotto sino a scadenza. Il rischio effettivo può variare in modo significativo in caso di vendita del prodotto in un momento antecedente e l'investitore potrebbe ottenere un rendimento minore. L'indicatore sintetico di rischio è una guida per il livello di rischio di questo strumento finanziario rispetto ad altri prodotti. Tale indicatore illustra le probabilità di perdita del capitale per l'investitore a causa dell'andamento dei mercati o se l'Emittente, per effetto di un deterioramento della sua solvibilità ovvero versi in uno stato di dissesto, non sia in grado di corrispondere gli importi dovuti in relazione allo strumento finanziario (livello 6/7).

Da sapere prima di investire

Rischio di credito sull’Emittente.  I certificati espongono l’investitore al rischio di credito sull’Emittente, compreso il rischio connesso all’utilizzo del “Bail-In” e degli altri strumenti di risoluzione previsti dalla Direttiva Europea in tema di risanamento e risoluzione degli enti creditizi.

Capitale iniziale non garantito. In caso di variazione negativa del sottostante superiore al livello della Barriera o nel caso di insolvenza dell’emittente, non è prevista la restituzione del capitale inizialmente investito.

Importo a scadenza. L’investitore è esposto al rischio di perdita (anche totale) del capitale investito nel caso in cui alla scadenza il Prezzo di Riferimento dell’azione sottostante risultasse inferiore a quello corrispondente alla Barriera.

Dividendi. Ai possessori dei certificati non sono riconosciuti gli eventuali dividendi distribuiti dall'azione sottostante e non hanno alcun diritto ulteriore derivante dal possesso dell’azione stessa (per esempio i diritti di voto).

Fiscalità. I redditi derivanti da certificati di investimento sono soggetti ad una tassazione pari al 26%. Questo valore viene calcolato sia sui profitti derivanti da vendita (o rimborso) del certificato ad un prezzo superiore rispetto a quello di acquisto sia sull’importo delle cedole eventualmente staccate dal prodotto finanziario durante la sua vita. È consentito compensare i redditi derivanti dai certificati con le minusvalenze rivenienti anche da altri titoli.

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