Credit Linked Certificate su panieri di Entità di Riferimento
I Credit Linked Certificate offrono agli investitori la possibilità di puntare sul mercato del credito tramite strumenti quotati.
BNP Paribas ha recentemente ampliato la sua offerta di prodotti Credit Linked Certificates lanciando sei nuovi certificati.
- il debito Subordinato composto da un paniere avente come Entità di Riferimento Intesa Sanpaolo, Mediobanca e Unicredit, con un premio annuale del 4,55% p.a.
- il debito Senior - Non Preferred composto da un paniere avente come Entità di Riferimento Intesa Sanpaolo, Mediobanca e Unicredit, con un premio annuale del 5% p.a.
- il debito Subordinato composto da un paniere avente come Entità di Riferimento Deutsche Bank, Banco Bilbao e UBS con un premio annuale del 4,60% p.a.
- il debito Senior composto da un paniere avente come Entità di Riferimento Enel ed Eni, con un premio annuale del 3,85% p.a.
- il debito Senior composto da un paniere avente come Entità di Riferimento Morgan Stanley e The Goldman Sachs, con un premio annuale del 5,45% p.a.
- il debito Senior composto da un paniere avente come Entità di Riferimento Renault, Ford e Stellantis, con un premio annuale del 6,85% p.a.
Come funzionano i Credit Linked Certificates su Panieri di Entità di Riferimento
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I Credit Linked Certificate su panieri di Entità di Riferimento, offrono una modalità alternativa di ripartizione del rischio. Ogni Entità di Riferimento che compone il paniere ha lo stesso peso percentuale. Ad esempio, se un paniere è composto da tre Entità di Riferimento, ciascuna contribuirà in egual misura (ad esempio, 33,33% dell’Importo Nozionale). Questo significa che, in caso di un Evento di Credito di una delle Entità di Riferimento, l’impatto sull’Importo Nozionale è proporzionalmente ridotto del peso della singola Entità di Riferimento oggetto dell’Evento di Credito. |
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Se si verifica un Evento di Credito su una o più Entità di Riferimento (ma non su tutte), il Certificate è liquidato parzialmente in base al numero di Eventi di Credito verificatisi, corrispondendo un importo pari all’Importo Nozionale ridotto proporzionalmente al peso della/e Entità di Riferimento oggetto dell’Evento di Credito, moltiplicato per il suo Tasso di Recupero, con possibile perdita parziale o totale dell’Importo Nozionale. Anche gli eventuali Premi sono ridotti in proporzione, senza il versamento di alcun rateo per la parte dell’Importo Nozionale relativo al peso nel paniere della/e Entità di Riferimento oggetto di Evento di Credito. |
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Se si verifica un Evento di Credito su tutte le Entità di Riferimento,il Certificate scade anticipatamente, corrispondendo un importo pari alla somma di un terzo (1/3) dell’Importo Nozionale moltiplicato per il Tasso di Recupero relativo a ciascuna Entità di Riferimento oggetto dell’Evento di Credito, con perdita parziale o totale dell’Importo Nozionale. In tal caso, non sono corrisposti ulteriori premi rispetto a quelli eventualmente già pagati. |
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Ove non si verifichi un Evento di Credito su nessuna Entità di Riferimento, a scadenza il Certificate liquida l’Importo Nozionale e paga il premio trimestrale. |
Carta d'identitá
Emittente:
BNP Paribas Issuance B.V.
Garante:
BNP Paribas SA (S&P's A+ / Moody's A1 / Fitch AA-)
Importo Nozionale:
10.000 Euro
Premi Annuali
tra il 3,85% p.a. e il 6,85% p.a. dell’Importo Nozionale ove non si verifichi un Evento di Credito sulle Entità di Riferimento
Durata:
8 anni
Rimborso condizionato
dell'Importo Nozionale a scadenza
Sede di Negoziazione:
SeDeX (MTF), mercato gestito da Borsa Italiana.
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ISIN
ENTITA'
PREMIO ANNUALE FISSO
VALUTA
SCADENZA
CALLABLE
TASSO DI RECUPERO
MEDIOBANCA (Subordinated/Debiti Subordinati)
INTESA SANPAOLO (Subordinated/Debiti Subordinati)
UNICREDIT (Subordinated/Debiti Subordinati)
4,55% p.a.
EUR
29/06/2033
No
Isda recovery
MEDIOBANCA (Senior-Non Preferred Debt/debiti chirografari di secondo livello)
INTESA SANPAOLO (Senior-Non Preferred Debt/debiti chirografari di secondo livello)
UNICREDIT (Senior-Non Preferred Debt/debiti chirografari di secondo livello)
5% p.a.
EUR
29/06/2033
No
Isda recovery
DEUTSCHE BANK (Subordinated/Debiti Subordinati)
BANCO BILBAO (Subordinated/Debiti Subordinati)
UBS (Subordinated/Debiti Subordinati)
4,60% p.a.
EUR
29/06/2033
No
Isda recovery
ENEL (Senior/ Debiti Senior)
ENI (Senior/Debiti Senior)
3,85% p.a.
EUR
29/06/2033
No
Isda recovery
MORGAN STANLEY (Senior/ Debiti Senior)
THE GOLDMAN SACHS (Senior/Debiti Senior)
5,45% p.a.
USD
29/06/2033
No
Isda recovery
RENAULT (Senior/ Debiti Senior)
FORD (Senior/Debiti Senior)
STELLANTIS (Senior/Debiti Senior)
6,85% p.a.
USD
29/06/2033
Isda recovery
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ISIN
ENTITÁ DI RIFERIMENTO
PREMIO FISSO TRIMESTRALE
SCADENZA
CALLABLE
TASSO DI RECUPERO
INTESA SANPAOLO S.p.A. (senior non-preferred),
MEDIOBANCA S.p.A. (senior non-preferred),
UNICREDIT S.p.A. (senior non-preferred)
1%
29/12/2032 (8 anni e 2 mesi)
No
Isda recovery*
INTESA SANPAOLO S.p.A. (Subordinated),
MEDIOBANCA S.p.A. (Subordinated),
UNICREDIT S.p.A. (Subordinated)
1,15%
29/12/2032 (8 anni e 2 mesi)
No
Isda recovery
AIR FRANCE - KLM (Senior),
DEUTSCHE LUFTHANSA (Senior)
1,30%
29/12/2032 (8 anni e 2 mesi)
No
Isda recovery
RENAULT (Senior),
STELLANTIS (Senior)
1,25%
29/12/2032 (8 anni e 2 mesi)
No
Isda recovery
Messaggio pubblicitario con finalità promozionali
Prima di adottare una decisione di investimento, al fine di comprenderne appieno i potenziali rischi e benefici connessi alla decisione di investire nei Certificate, leggere attentamente il Base Prospectus for the issuance of Certificates approvato dall’Autorité des Marchés Financiers (AMF) in data 27/05/2025, come aggiornato da successivi supplementi, le Condizioni Definitive (Final Terms) relative ai Certificate e la Nota di Sintesi e, in particolare, le sezioni dedicate ai fattori di rischio connessi all’Emittente e al Garante, all’investimento, ai relativi costi e al trattamento fiscale, nonché il relativo documento contenente le informazioni chiave (KID), ove disponibile. Tale documentazione è disponibile sul sito web investimenti.bnpparibas.it. L’approvazione del Base Prospectus non dovrebbe essere intesa come approvazione dei Certificate. Il presente documento costituisce materiale pubblicitario e le informazioni in esso contenute hanno natura generica e scopo meramente promozionale e non sono da intendersi in alcun modo come ricerca, sollecitazione, raccomandazione, offerta al pubblico o consulenza in materia di investimenti. Inoltre, il presente documento non fa parte della documentazione di offerta, né può sostituire la stessa ai fini di una corretta decisione di investimento. L’investimento nei Certificate comporta, tra gli altri, il rischio di perdita totale o parziale dell’Importo Nozionale, nonché il rischio Emittente e il rischio di assoggettamento del Garante agli strumenti di gestione delle crisi bancarie (bail-in). Ove i Certificate siano venduti prima della scadenza, l’Investitore potrà incorrere anche in perdite in conto capitale. Nel caso in cui i Certificate siano acquistati o venduti nel corso della loro durata, il rendimento potrà variare. Le informazioni e i grafici a contenuto finanziario quivi riportati sono meramente indicativi e hanno scopo esclusivamente esemplificativo e non esaustivo. Informazioni aggiornate sulla quotazione dei Certificate sono disponibili sul sito web investimenti.bnpparibas.it.