CREDIT LINKED CERTIFICATE
Che cosa sono i Credit Linked Certificate?
I Credit Linked Certificate (CLC) sono strumenti finanziari che offrono agli investitori un’esposizione al merito creditizio di una o più società, istituzioni finanziarie o enti governativi (le Entità di Riferimento). I Credit Linked Certificate consentono di ottenere potenziali premi ove non si verifichi un Evento di Credito sull’Entità di Riferimento Finanziaria.
I CLC sono:
- emessi da BNP Paribas Issuance B.V. (l’Emittente)
- garantiti da BNP Paribas (il Garante)
- ammessi alle negoziazioni sul mercato EuroTLX (MTF) e/o SeDeX di Borsa Italiana (Euronext Milan), con liquidità infragionaliera fornita da una società del gruppo BNP Paribas o da un soggetto terzo incaricato da BNP Paribas che agisce in qualità di market maker.
Credit Linked Certificate su Singole Entità di Riferimento Finanziarie Subordinate: ottimizza i tuoi rendimenti!
I Credit Linked Certificate su Singole Entità di Riferimento Finanziarie Subordinate, rappresentano l'ultima emissione di BNP Paribas, ed uniscono stabilità e flessibilità. Offrono premi fissi annuali dal primo all'ultimo anno, calcolati ad un tasso di interesse annuo che varia dal 4,70% al 5,42% dell'Importo Nozionale, per cogliere al meglio le opportunità di mercato. Questa rappresenta una soluzione su misura per chi cerca rendimento con equilibrio e dinamismo.
Se si verifica un Evento di Credito sull’Entità di Riferimento durante la vita del Certificate, il Certificate scade anticipatamente. In tal caso, non sono corrisposti premi e il Certificate liquida un importo pari all’Importo Nozionale moltiplicato per il Tasso di Recupero, con possibile perdita parziale o totale dell’Importo Nozionale.
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ISIN
ENTITA’ DI RIFERIMENTO
PREMIO FISSO ANNUALE
SCADENZA
CALLABLE
TASSO DI RECUPERO
INTESA SANPAOLO S.p.A (Subordinated/debiti subordinati)
4,95%
28/12/2034 (9 anni e 9 mesi)
No
Isda recovery
UNICREDIT S.p.A (Subordinated/debiti subordinati)
5%
28/12/2034 (9 anni e 9 mesi)
No
Isda recovery
MEDIOBANCA S.p.A (Subordinated/debiti subordinati)
5,03%
28/12/2034 (9 anni e 9 mesi)
No
Isda recovery
BARCLAYS PLC (Subordinated/Debiti Subordinati)
5,03%
28/12/2034 (9 anni e 9 mesi)
No
Isda recovery
BANCO SANTANDER S.A. (subordinated/debiti subordinati)
5%
28/12/2034 (9 anni e 9 mesi)
No
Isda recovery
DEUTSCHE BANK (Subordinated/Debiti Subordinati)
5,42%
28/12/2034 (9 anni e 9 mesi)
No
Isda recovery
ING GROEP N.V. (Subordinated/debiti subordinati)
4,70%
28/12/2034 (9 anni e 9 mesi)
No
Isda recovery
Scopri tutte le Credit Linked!
ISIN
ENTITA’ DI RIFERIMENTO
PREMIO
SCADENZA
CALLABLE
TASSO DI RECUPERO
Intesa Sanpaolo S.p.A
(Subordinated/Debiti Subordinati)
9% p.a. (Trimestrale Fisso)
0% - 4% (Trimestrale Variabile)
29/12/2032
(8 anni)
No
Isda Recovery
Mediobanca S.p.A
(Subordinated/Debiti subordinati)
9% p.a. (Trimestrale Fisso)
0% - 4% (Trimestrale Variabile)
29/12/2032
(8 anni)
No
Isda Recovery
Unicredit S.p.A
(Subordinated/Debiti Subordinati)
9% p.a. (Trimestrale Fisso)
0% - 4% (Trimestrale Variabile)
29/12/2032
(8 anni)
No
Isda Recovery
ASSICURAZIONI GENERALI S.p.A
(Subordinated/Debiti Subordinati)
8,2% p.a. (Trimestrale Fisso)
0% - 4% (Trimestrale Variabile)
29/12/2032
(8 anni)
No
Isda Recovery
LEONARDO S.p.A
(Senior/Debiti Senior)
6,45% p.a. (Trimestrale Fisso)
0% - 4% (Trimestrale Variabile)
29/12/2032
(8 anni)
No
Isda recovery
ENI S.p.A
(Senior/Debiti Senior)
6,15% p.a. (Trimestrale Fisso)
0% - 4% (Trimestrale Variabile)
29/12/2032
(8 anni)
No
Isda recovery
Renault (Senior);
Stellantis (Senior)
5,0% p.a.
29/12/2032
(8 anni e 2 mesi)
No
Isda recovery
Air France - KLM (Senior);
Lufthansa (Senior)
5,2% p.a.
29/12/2032
(8 anni e 2 mesi)
No
Isda recovery
MEDIOBANCA S.p.A. (Senior no-preferred);
INTESA SANPAOLO S.p.A. (Senior no-preferred);
UNICREDIT S.p.A. (Senior no-preferred)
4,0% p.a.
29/12/2032
(8 anni e 2 mesi)
No
Isda recovery
MEDIOBANCA S.p.A. (subordinated);
INTESA SANPAOLO S.p.A. (Subordinated);
UNICREDIT S.p.A. (Subordinated)
4,6% p.a
29/12/2032
(8 anni e 2 mesi)
No
Isda recovery
UNICREDIT S.p.A. (Senior)
3,90% p.a.
30/12/2030
(7 anni)
Yes
Isda recovery
MEDIOBANCA S.p.A (Senior)
3,90% p.a.
30/12/2030
(7 anni)
Yes
Isda recovery
INTESA SANPAOLO S.p.A. (Senior)
4% p.a.
28/12/2027
(4 anni)
No
Isda recovery
UNICREDIT S.p.A. (Senior)
3,95% p.a.
28/12/2027
(4 anni)
No
Isda recovery
BANCO SANTANDER S.A. (Senior)
3,65% p.a.
28/12/2027
(4 anni)
No
Isda recovery
BARCLAYS PLC (Senior)
4,10% p.a.
28/12/2027
(4 anni)
No
Isda recovery
Approfondimenti sui Credit Linked Certificates...
Il Grado di Seniority rappresenta, con riferimento a un qualsiasi titolo di debito di una Entità di Riferimento, il grado di priorità, rispetto agli altri titoli di debito dell’Entità di Riferimento, con cui tale titolo di debito sarebbe rimborsato in caso di liquidazione, scioglimento o ristrutturazione della medesima Entità di Riferimento.
In sintesi, nell’ambito dei Credit Linked Certificates, le due principali categorie di riferimento di titoli di debito sono:
- Titoli di Debito Senior: l’insieme dei titoli di debito con Grado di Seniority Senior hanno precedenza nel rimborso rispetto ai Titoli di Debito Subordinati;
- Titoli di Debito Subordinati: l’insieme dei titoli di debito con Grado di Seniority Subordinato vengono rimborsati soltanto dopo che i Titoli di Debito Senior sono stati rimborsati.
Ne consegue che un CLC il cui sottostante sia un Titolo di Debito Subordinato dell’Entità di Riferimento presenta un rischio di perdita dell’Importo Nozionale maggiore rispetto a un CLC il cui sottostante sia un un Titolo di Debito Senior dell’Entità di Riferimento; infatti, nel caso in cui si verifichi un Evento di Credito, il Tasso di Recupero atteso per il Titolo di Debito dell’Entità di Riferimento con Grado di Seniority Subordinato è inferiore rispetto al Tasso di Recupero atteso per il titolo di debito dell’Entità di Riferimento con Grado di Seniority Senior.
I vantaggi di un investimento in Credit Linked Certificate
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Sei alla ricerca di maggiori dettagli o desideri approfondire la comprensione degli strumenti di investimento offerti da BNP Paribas? La nostra brochure dedicata è a tua disposizione. Qui troverai informazioni essenziali sui CLC, inclusi i vantaggi, i rischi associati e le diverse tipologie disponibili. Scoprirai anche come possano permetterti di investire nel mercato del credito e diversificare il tuo portafoglio, offrendo al contempo flessibilità e potenziali premi periodici.
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BNP Paribas emette continuamente soluzioni finanziarie innovative, con un catalogo che offre una vasta gamma di prodotti di investimento, tra cui Cash Collect Certificate, certificati a leva, Dual Currency, Turbo e Minifutures. La conoscenza approfondita di questi strumenti può aiutarti a diversificare il tuo portafoglio e a sfruttare le opportunità di mercato in modo efficace.
Che tu sia un principiante o un trader, troverai risorse preziose per affinare le tue abilità e prendere decisioni informate. Ti invitiamo a visitare la nostra sezione News e Formazione per esplorare le guide complete ai certificati e diventare un investitore esperto.
Messaggio pubblicitario con finalità promozionali.
Prima di adottare una decisione di investimento, al fine di comprenderne appieno i potenziali rischi e benefici connessi alla decisione di investire nei Certificate, leggere attentamente la relativa documentazione di offerta (i.e., il prospetto di base, i relativi supplementi e i documenti incorporati mediante riferimento, le condizioni definitive e la nota di sintesi) e, in particolare, le sezioni dedicate ai fattori di rischio connessi all’Emittente e al Garante, all’investimento, ai costi e al trattamento fiscale, nonché il relativo documento contenente le informazioni chiave (KID), ove disponibile. Tale documentazione è disponibile sul sito web investimenti.bnpparibas.it. L’approvazione del Base Prospectus non dovrebbe essere intesa come approvazione dei Certificate. Il presente documento costituisce materiale pubblicitario e le informazioni in esso contenute hanno natura generica e scopo meramente promozionale e non sono da intendersi in alcun modo come ricerca, sollecitazione, raccomandazione, offerta al pubblico o consulenza in materia di investimenti. Inoltre, il presente documento non fa parte della documentazione di offerta, né può sostituire la stessa ai fini di una corretta decisione di investimento. L’investimento nei Certificate comporta, tra gli altri, il rischio di perdita totale o parziale dell’Importo Nozionale, nonché il rischio Emittente e il rischio di assoggettamento del Garante agli strumenti di gestione delle crisi bancarie (bail-in). Ove i Certificate siano venduti prima della scadenza, l’Investitore potrà incorrere anche in perdite in conto capitale. Nel caso in cui i Certificate siano acquistati o venduti nel corso della loro durata, il rendimento potrà variare. Le informazioni e i grafici a contenuto finanziario quivi riportati sono meramente indicativi e hanno scopo esclusivamente esemplificativo e non esaustivo. Informazioni aggiornate sulla quotazione dei Certificate sono disponibili sul sito web investimenti.bnpparibas.it.