Le Opportunità in Borsa
Azionario alle prese con gli eventi politici
Primo dibattito Biden-Trump, core Pce Usa e primo turno elettorale in Francia
Continua a prevalere il sentiment positivo sui principali listini internazionali con gli operatori che guardano anche alle vicende politiche, oltre alle indicazioni macro e di politica monetaria. Il tanto atteso primo confronto fra i candidati alle presidenziali Usa di novembre, Joe Biden e Donald Trump, si è concluso con un punto a favore di Trump. Una prestazione quella di Biden che rischia di aumentare le preoccupazioni dei democratici sulla capacità del loro candidato di sconfiggere lo sfidante repubblicano. Giovedì scorso la banca centrale svedese ha mantenuto i tassi invariati al 3,75%, prevedendo però due o tre tagli entro fine anno, mentre la sua omologa turca ha lasciato il costo del denaro fermo al 50%. Venerdì, il Pce core, uno dei dati seguiti da vicino dalla Fed per monitorare il trend dei prezzi, non ha riservato particolari soprese, con una crescita dello 0,1% rispetto al +0,3% su base mensile di aprile. Domenica il primo turno delle elezioni francesi si è concluso con il Rassemblement National di Marine Le Pen che è risultato al primo posto alle urne con il 34%. Tuttavia, non ha ottenuto la maggioranza temuta da gran parte degli investitori, preoccupati per un possibile ulteriore ampliamento del deficit di bilancio del Paese.
Sguardo al forum di Sintra e al job report Usa
I prossimi appuntamenti da monitorare (2 - 5 luglio)
Al preso il via il forum delle banche centrali organizzato dalla Bce a Sintra che terminerà domani. Focus anche sulle minute di Fed e Bce, sul rapporto del mercato del lavoro americano e l’attesa per la nuova tornata elettorale in Francia e nel Regno Unito. Giovedì Wall Street resterà chiusa per il Giorno dell’Indipendenza.
Piazza Affari verso 34.000 punti
Nell’ultima settimana borsistica hanno prevalso le vendite sull’indice Ftse Mib che è sceso dello 0,3%, portando così la performance da inizio anno al +11,1%. Dal punto di vista tecnico, l’indice delle blue chips italiane ha avviato agli inizi di maggio un rimbalzo che è culminato il 16 maggio su un nuovo massimo dal 2007 a 35.474 punti. Dopo una fase laterale, il Ftse Mib ha ritracciato arrivando al test dei 32.400 punti. Da qui l’indice ha provato a risalire tentando più volte di tornare nei pressi della resistenza in area 34.000 punti.
Nuove emissioni
Fast All Coupon Cash Collect su panieri di azioni
Il funzionamento dei nuovi Certificate
BNP Paribas ha presentato una nuova serie del tutto innovativa: si tratta dei Fast All Coupon Cash Collect su panieri di azioni. Di durata biennale, i nuovi prodotti consentono di ottenere potenziali premi mensili con effetto memoria tra lo 0,65% (7,80% p.a.) e l’1,60% (19,20% p.a.) e hanno barriere a scadenza e premio che coincidono, poiché fissate entrambe fino al 35% del valore iniziale dei sottostanti. I Certificate possono scadere anticipatamente alla fine del 12° e del 18° mese, corrispondendo all’Investitore, oltre all’importo nozionale, tutti i 24 premi mensili previsti per l’intera durata dei Certificate (2 anni). Inoltre, questi prodotti presentano un livello Step-Down decrescente, che incrementa la possibilità di scadenza anticipata. Difatti, grazie al meccanismo Fast, che decresce dal 98% (12° mese) al 96% (18°mese), l’investitore puó ottenere tutti i premi mensili previsti in modo piú rapido. Quando e se il certificate giungerà a scadenza (17 giugno 2026), si prospettano due possibili scenari:
- se la quotazione di tutti le azioni che compongono il paniere è pari o superiore al livello barriera (che varia dal 35% al 60% del valore iniziale dei sottostanti), il Certificate rimborsa l’importo nozionale e paga il premio mensile con effetto memoria;
- se la quotazione di almeno uno dei sottostanti è inferiore al livello barriera, il Certificate paga un importo commisurato alla performance del peggiore dei sottostanti (con conseguente perdita, parziale o totale, dell’importo nozionale).
All Coupon per massimizzare il rendimento
Questi Certificate offrono all’investitore sia la possibilità di ricevere premi mensili sia di cavalcare l’andamento rialzista dei mercati azionari, grazie alla possibilità di richiamo anticipato con effetto All Coupon. Ad esempio, in caso di scadenza anticipata del Certificate dopo un anno, all’investitore verranno corrisposti anche i premi del secondo anno di vita del prodotto, godendo della possibilità di massimizzare il proprio investimento.
Nuove emissioni
Nuove obbligazioni retail a Tasso Variabile e Fisso
BNP Paribas arricchisce la gamma di soluzioni in ambito obbligazionario con due nuove emissioni, una denominata in euro e una denominata in dollari americani. Si tratta di due nuove obbligazioni a Tasso Variabile e Fisso con scadenza a 8 anni rivolte al mercato retail, disponibili sul segmento TLX di Borsa Italiana. Dal primo al quarto anno, ogni trimestre le obbligazioni in euro e dollari possono corrispondere cedole variabili rispettivamente fino al 4,10% per le obbligazioni in euro, legate al tasso EURIBOR 3 mesi e 6,10% annui per quelle in dollari, legate invece al Tasso USD SOFR. Dal quinto anno fino a scadenza, le obbligazioni in euro e dollari corrisponderanno ogni trimestre cedole fisse ad un tasso pari a 4,10% e 6,10%.
Tema di investimento - Lusso tra opportunità e prospettive future
Un settore al passo con i tempi
Il mercato del lusso globale ha registrato una ripresa significativa nel post Covid, con una crescita delle vendite sostenuta da un aumento della domanda da parte dei consumatori più giovani e dai mercati emergenti. La capacità delle aziende di personalizzare l’esperienza del cliente sarà fondamentale per stare al passo con i tempi. La digitalizzazione è una delle principali opportunità, con l’implementazione di piattaforme di e-commerce avanzate e l’uso dei social media per il marketing e l’interazione con i clienti, che hanno ampliato notevolmente la portata dei brand di lusso. Inoltre, l’uso di tecnologie emergenti come l’intelligenza artificiale (AI) e l’analisi dei dati permette una personalizzazione estrema dell’esperienza di acquisto, migliorando la fidelizzazione dei clienti. I mercati emergenti, in particolare in Asia e America Latina, stanno diventando sempre più importanti per il settore del lusso. La crescita economica in queste regioni ha portato a un aumento del reddito disponibile e a una classe media in espansione desiderosa di accedere a beni di lusso. La Cina, in particolare, rappresenta una fetta significativa del mercato globale del lusso, con i consumatori cinesi che si stanno spostando verso acquisti domestici piuttosto che fare shopping all’estero a causa delle restrizioni sui viaggi. La sostenibilità sta diventando una priorità crescente per i consumatori di lusso, che sono sempre più consapevoli dell’impatto ambientale e sociale delle loro scelte di acquisto. Le aziende del lusso stanno rispondendo con iniziative sostenibili, come l’uso di materiali eco-compatibili, pratiche di produzione etiche e programmi di riciclo.
Rendimento annuo del 9,84% sulle big del lusso
Un modo alternativo di investire sul settore del lusso è quello di utilizzare gli Investment Certificate come i Fast All Coupon Cash Collect di BNP Paribas. Tra questi troviamo quello formato da quattro colossi attivi nel settore del lusso: Brunello Cucinelli, Porsche, Moncler e Salvatore Ferragamo. Il Certificate paga un premio condizionato mensile con effetto memoria di 0,82 euro (9,84% annuo). In corrispondenza delle due date di scadenza anticipata, il certificate può scadere e, in quel caso, paga anche tutti i premi mensili futuri grazie all’effetto All Coupon.
Sfruttare la leva dei Turbo Certificate per puntare su otto diverse materie prime
Arrivano sul mercato SeDeX di Borsa Italiana i nuovi Turbo Certificate di BNP Paribas su materie prime. Questo tipo di prodotto, adatto a investimenti di breve termine, permette di investire a leva sfruttando la possibilità di prendere posizione al rialzo (Turbo Long) o al ribasso (Turbo Short), con un minor impiego di capitale e un impatto marginale della volatilità sul prezzo. Quest’ultima emissione offre un portfolio rinnovato che per la prima volta integra certificate su materie prime, come Wti, Brent, Gas Naturale, Rame, Argento, Oro, Platino e Palladio. I Turbo Certificate, spiega Pierpaolo Scandurra di Certificati e Derivati, «consentono di amplificare i movimenti del sottostante grazie all’utilizzo della leva finanziaria e, a differenza dei certificati a leva fissa e degli ETN a leva sulle materie prime, non risentono dell’effetto compounding: l’investitore decide infatti al momento dell’investimento la leva finanziaria, che resta invariata fino alla chiusura della posizione, e non solo nella singola giornata di negoziazione. Nei Leva fissa infatti, la leva finanziaria è fissa soltanto su base giornaliera e la performance viene ricalcolata ogni giorno sulla base del livello di chiusura del sottostante del giorno lavorativo precedente. Il prezzo del Turbo Long riflette la differenza tra la quotazione del sottostante e il livello dello strike, che determina l’effetto leva. Il valore di un Turbo Certificate si azzera, determinando la perdita del capitale investito, quando la quotazione del sottostante tocca il livello di Knock-out, che per i Turbo coincide con il livello di Strike. A differenza dell’investimento in Future, questo meccanismo permette all’investitore di conoscere fin dal principio la perdita massima potenziale». Il livello di leve sullo stesso sottostante arriva fino a 30x, senza il rischio di incorrere in una perdita superiore al capitale investito.
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Nuove emissioni certificati e derivati BNP Paribas
Sei interessato a sfruttare al massimo le opportunità di investimento in borsa? BNP Paribas ti offre un'approfondita panoramica delle nuove opportunità di investimento.
Grazie alle soluzioni finanziarie all'avanguardia fornite da BNP Paribas, hai la possibilità di personalizzare il tuo portafoglio, massimizzando le tue entrate e gestendo il livello di rischio in modo equilibrato. Le nuove emissioni di certificati e derivati di BNP Paribas sono progettate per offrire agli investitori soluzioni innovative e flessibili: puoi investire sui Megatrend attuali, come l’Intelligenza Artificiale, il Metaverso o le Energie rinnovabili, o optare per prodotti consolidati come i Cash Collect o i certificate a leva. Inoltre, esplora le nostre obbligazioni ad alto rendimento e scopri come possono arricchire ulteriormente il tuo portafoglio. Rimani sempre aggiornato sulle ultime emissioni e sulle tendenze del mercato con BNP Paribas.
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