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Le quotazioni dei principali indici di Borsa a livello globale hanno registrato una seduta caratterizzata da segni misti. In un’intervista al Financial Times, il Governatore della Banca centrale del Belgio, Pierre Wunsch, ha affermato che i mercati stanno sottostimando quanto dovranno salire i tassi nell’Eurozona. Per l’esponente del board dell’Eurotower, il costo del denaro potrebbe arrivare al 4%, 25 punti base in più rispetto alle attuali previsioni degli investitori al 3,75%. Per Wunsch, si potrà pensare ad una pausa negli aumenti solamente quando la crescita dei salari inizierà a scendere. Fabio Panetta, componente del board della BCE, ha detto che gli shock di natura geopolitica “potrebbero innescare una persistente volatilità della produzione e dell’inflazione con molteplici ricadute”. Questo potrebbe dunque influenzare la politica monetaria dell’istituto centrale. Sul fronte delle trimestrali, oggi tra le principali società che pubblicheranno i risultati del 1° trimestre 2023 compaiono Alphabet, McDonald’s, Microsoft e Visa. Stando al consensus Bloomberg, le attese sui ricavi per queste aziende sono rispettivamente a 68,962 miliardi, 5,573 miliardi, 51,132 miliardi e 7,789 miliardi di dollari. Per quanto riguarda gli EPS, le stime sono per 1,08, 2,31, 2,24 e 1,99 dollari. Nel frattempo, il Wall Street Journal riporta come la Federal Reserve starebbe valutando di chiudere le porte all’esenzione che permetteva alle banche di medie dimensioni di non dichiarare le perdite non realizzate sui titoli in portafoglio.

Nella giornata odierna gli operatori dei mercati finanziari saranno concentrati prevalentemente sugli Stati Uniti, per la pubblicazione di alcuni dati macroeconomici di rilievo. Focus sull’indice dei prezzi delle case (febbraio), vendite di case nuove (marzo), fiducia dei consumatori elaborata dal Conference Board (aprile) e sugli indici manifatturiero e dei servizi della Fed di Richmond (aprile).

L’EUR/USD ha rimbalzato sul supporto a 1,096, superando anche la zona di 1,10. L’obiettivo di breve dei compratori sarebbe identificabile nei pressi di 1,11. Per i venditori, un’indicazione positiva arriverebbe con la discesa sotto 1,096. In tal caso, si potrebbe guardare al Dual Currency con Strike a 1,09 e scadenza al 16 giugno 2023. Il prodotto permette di ottenere un rendimento potenziale annualizzato del 18,74% con un livello premio a 103 euro.

Le quotazioni del petrolio WTI veleggiano nei pressi del supporto dinamico in zona 77 dollari, dove passa la linea di tendenza che unisce i minimi del 9 dicembre 2022 a quelli del 22 febbraio 2023. Se questo livello fosse violato, si potrebbe assistere ad una flessione verso i 75,72 dollari, dove verrebbe chiuso il gap down lasciato aperto dal 3 aprile 2023. Per i compratori invece, sarebbe positivo osservare un’accelerazione oltre la zona compresa tra i 79 e gli 80 dollari. Se questo dovesse avvenire, si potrebbe osservare un nuovo test della resistenza a 82,40 dollari al barile, lasciata in eredità dai massimi del 22 novembre 2022.

Le quotazioni del cambio EUR/USD recuperano terreno, avvicinandosi alla soglia di 1,1100. Come evidenziato nelle precedenti newsletter, il quadro tecnico di breve periodo continua a rimanere a favore dei compratori, in linea con la tendenza positiva in atto da fine settembre dello scorso anno. Segnali di forza in area 1,1040, potrebbero essere sfruttati per posizioni in acquisto con obiettivo di profitto in area 1,1235, massimi di aprile 2022. Al contrario, se dovessero tornare le vendite, i corsi del principale cambio Forex potrebbero testare nuovamente dapprima area 1,0950 e successivamente il livello tondo e psicologico di 1,0900.

Le quotazioni del FTSE Mib continuano a cedere terreno dopo aver lateralizzato per alcune sedute di in prossimità del livello psicologico dei 28.000 punti. Nonostante il movimento correttivo, il quadro tecnico rimane a favore dei compratori nel breve, in linea con la tendenza di più lungo termine. Segnali di forza in zona 27.500 punti potrebbero essere sfruttati per strategie long con obiettivo a 28.000 punti. L’operatività short potrebbe essere valutata in caso di segnali di debolezza sulla resistenza appena menzionata. In questo caso il primo obiettivo potrebbe essere localizzato a 27.200 punti, mentre un target più ambizioso a 27.000 punti.

Le quotazioni del DAX continuano a veleggiare nei pressi dei massimi annuali intorno ai 16.000 punti. Se i corsi dovessero riprendere forza, si potrebbe verificare un’accelerazione verso la successiva resistenza identificabile sui 16.250 punti. Viceversa, un’indicazione positiva per i venditori si potrebbe avere con la flessione sotto il supporto di breve periodo identificabile sui 15.800 punti. Se ciò avvenisse, si potrebbe osservare un approdo sui 15.600 punti, sostegno ereditato dai top del 2 febbraio 2023. La successiva contrazione del principale indice di Borsa tedesco al di sotto di questo intorno aprirebbe le porte al test dei 15.330 punti.

Le quotazioni dell’S&P 500 continuano a mostrare segnali di indecisione. Nel caso di un proseguimento del ritracciamento, segnali di forza in area 4.100 punti potrebbero permettere l’implementazione di strategie long in linea con la tendenza di breve periodo. In questo caso l’obiettivo di profitto potrebbe essere localizzato a 4.200 punti, zona di massimi registrati a febbraio 2023. Fronte ribassista rimane da monitorare l’eventuale violazione del supporto a 4.000 punti, movimento che potrebbe trasportare le quotazioni del principale indice azionario USA al test della successiva area di concentrazione di domanda a 3.940 punti.