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Le quotazioni dei principali indici di Borsa a livello globale hanno registrato una seduta caratterizzata dai rialzi. Il focus degli investitori è stato rivolto prevalentemente ai discorsi degli esponenti delle Banche centrali. Luis de Guindos, Vicepresidente della BCE, ha ribadito l’ormai certezza di un aumento dei tassi a luglio, evidenziando tuttavia che le mosse successive sono incerte e dipendenti dai prossimi dati economici. Secondo de Guindos, l’inflazione sottostante potrebbe rivelarsi più ostinata, specie se si considera che una stagione turistica forte potrebbe far aumentare i costi dei servizi. Inoltre, il rallentamento economico potrebbe proseguire anche nella seconda metà del 2023. Philip Lane, Capoeconomista dell’Eurotower, ha invece sottolineato come non si potrebbero vedere tagli dei tassi prima di due anni, in quanto lo stesso istituto centrale si attende un ritorno dell’inflazione al target solo nel 2025. Per Lane, la Banca centrale dovrà mantenere la rotta e una politica restrittiva “per qualche tempo”. Le attenzioni sono poi passate agli interventi dei Governatori della BCE, Fed e BoE al Forum di Sintra, secondo cui la forza delle economie stanno mantenendo l’inflazione troppo alta, rendendo necessaria una politica monetaria più restrittiva. La Governatrice dell’Eurotower, Christine Lagarde, ha anche affermato che non sta valutando una pausa nel rialzo del costo del denaro e che vi è ancora molto da fare. Jerome Powell, Presidente della Federal Reserve, ha anche affermato di non escludere aumenti consecutivi dei tassi.

Oggi gli operatori dei mercati finanziari saranno concentrati su alcuni dati macroeconomici di rilievo riguardanti la Germania, l’Eurozona e gli Stati Uniti. Per la Germania si attende l’inflazione armonizzata UE (giugno), mentre per l’Eurozona alcuni indicatori di fiducia (aziende e consumatori, giugno). Per gli USA si attendono il PIL del primo trimestre del 2023, le nuove richieste settimanali di sussidi di disoccupazione e le vendite di abitazioni in corso (maggio). Segnaliamo infine che la BCE pubblicherà il bollettino economico.

La zona di 1,10 ha fermato per il momento l’avanzata delle quotazioni del future su EUR/USD. Non cambia la struttura grafica descritta nella newsletter di ieri, con i venditori che tornerebbero in vantaggio con la flessione sotto 1,09. In questo caso, si potrebbe guardare al Dual Currency con Strike a 1,08 e scadenza al 15 settembre 2023. Il prodotto permette di ottenere un rendimento potenziale annualizzato del 21,47% con un livello premio a 103 euro.

Le quotazioni del petrolio hanno testato i minimi da maggio 2023 e veleggiano ora nei pressi dei 69 dollari. Se le vendite dovessero proseguire sotto il livello orizzontale espresso dai minimi del 31 maggio 2023, si potrebbe osservare una flessione verso i 64 dollari al barile. Per tornare in vantaggio, i compratori dovrebbero riuscire a riportarsi stabilmente sopra la soglia psicologica a 70 dollari. Se ciò avvenisse, gli acquirenti potrebbero mirare alla resistenza transitante a 72,5 dollari, per poi passare a quella nell’area compresa tra i 75 e i 76 dollari. Qui transita la linea di tendenza ottenuta collegando i massimi dell’8 e 10 maggio 2023.

Le quotazioni di EUR/USD hanno virato al ribasso dopo il test di area 1,10. La struttura grafica rimane a favore dei compratori nel breve termine, come evidenziato nelle precedenti newsletter. Segnali di forza in zona 1,0950 potrebbero essere sfruttati per l’apertura di posizioni in acquisto in linea con il trend di breve termine. In questo caso, il target dei compratori potrebbe essere identificato in zona 1,1100. Al contrario, se dovesse riprendere la fase negativa che si è sviluppata da inizio maggio scorso, le quotazioni del cambio principale potrebbero testare i supporti a 1,0840 e 1,0700, minimi registrati a fine maggio scorso.

Le quotazioni del FTSE Mib hanno proseguito il movimento di rimbalzo iniziato lunedì dopo il test di area 26.900 punti. Il quadro tecnico si conferma a favore dei compratori nel breve termine, fino a che sarà difeso il livello di sostegno a 26.900 punti. Segnali di forza a 27.500 punti potrebbero dare il via a strategie long con obiettivo di profitto localizzabile nei pressi del livello tondo e psicologico a 28.000 punti. Fronte ribassista si potrebbero valutare strategie short in caso di segnali di debolezza in zona 28.000 punti. In questo caso il primo target potrebbe essere localizzato a 27.500 punti mentre il successivo a 27.000 punti.

Dopo aver superato la soglia psicologica dei 16.000 punti, le quotazioni del future sul DAX sembrano mirare alla successiva resistenza in zona 16.200 punti. Come evidenziato nelle precedenti newsletter, segnali di forza oltre questo intorno aprirebbero le porte al test dell’ostacolo identificabile sui 16.400 punti, per poi passare ai 16.500 punti. Viceversa, i venditori incrementerebbero il loro vantaggio con la contrazione sotto i 15.800 punti. Se ciò avvenisse, si potrebbe osservare l’approdo del future sul principale indice di Borsa tedesco verso la zona di concentrazione di domanda compresa tra i 15.600 e i 15.330 punti.

Le quotazioni del future su S&P 500 si sono riportate in area 4.400 punti dopo aver dato vita ad un rimbalzo nella seduta di martedì. In questo contesto, si potrebbero privilegiare strategie rialziste da area 4.380 punti. Segnali di forza da questo livello potrebbero essere sfruttati per l’implementazione di posizioni in acquisto, in linea con la tendenza di fondo. In questo caso, l’obiettivo di profitto potrebbe essere identificato in area 4.500 punti. Fronte ribassista vi è da monitorare la violazione dei 4.260 punti, movimento che potrebbe trasportare le quotazioni al test della successiva area di concentrazione di domanda a 4.150 punti.

Tra le carte messe in campo da Enrico Lanati nella 24esima puntata del 2023 di “House of Trading – Le carte del mercato”, compare una rossa su Intesa Sanpaolo. La strategia del componente della squadra degli analisti ha come ingresso 2,36 euro, stop loss a 2,52 euro e obiettivo a 2,20 euro. Il Certificato scelto per questo tipo di operatività è stato il Turbo Unlimited Short di BNP Paribas con ISIN NLBNPIT1LNQ7 e leva finanziaria fissata al momento della trasmissione pari a 4,24x. Alto il livello di convinzione per questa strategia, pari a quattro stelle su cinque. L’altra carta di Lanati è ancora verde, una strategia long su Booking Holdings, operazione che si aggiunge alle due carte di Jacopo Marini: una strategia short sull’oro e una long su S&P 500.