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Le quotazioni dei principali indici di Borsa USA ed europei hanno registrato una seduta caratterizzata dai rialzi. Oggi l’attenzione dei trader e degli investitori sarà rivolta ai dati sull’inflazione degli Stati Uniti misurata dal deflatore PCE, ma non solo. Su base annua, la crescita del PCE dovrebbe rallentare al 2,3% ad agosto rispetto al 2,5% di luglio, mentre su base mensile allo 0,1% dallo 0,2% precedente. Il PCE core è invece atteso in leggero aumento al 2,7% a/a, dal 2,6% di luglio, mentre è visto stabile allo 0,2% m/m. Dati inferiori alle attese rafforzerebbero l’ipotesi di tagli ai tassi di interesse da parte della Fed. Secondo il CME FedWatch Tool, il mercato si aspetta una riduzione del costo del denaro di 50 pb a novembre e un altro taglio da 25 pb a dicembre, mosse che porterebbero i tassi al range 4%-4,25%. Un altro dato che verrà attentamente monitorato sarà quello sulla fiducia dei consumatori, soprattutto dopo che la misurazione del Conference Board ha segnato il calo maggiore dall’agosto del 2021. L’indice di fiducia dell’Università del Michigan è atteso in aumento da 67,9 a 69,3, che sarebbe il secondo mese consecutivo di aumento dal minimo di luglio (66,4). Intanto, i dati macro USA hanno mostrato un’economia ancora solida: le richieste di sussidi di disoccupazione sono diminuite più del previsto, a 218mila unità, gli ordini di beni durevoli sono rimasti invariati ad agosto rispetto alle attese per un declino e la lettura finale del PIL del 2° trimestre si è confermata al 3%.

In quest’ultima seduta di contrattazioni della settimana, gli operatori saranno concentrati su alcuni dati macroeconomici di rilievo riguardanti l’Italia, Germania, Eurozona e gli Stati Uniti. Per l’Italia si attendono le vendite industriali (luglio) e i prezzi alla produzione (agosto), mentre per la Germania il tasso di disoccupazione di settembre. Per l’Eurozona verranno diffusi gli indicatori di fiducia (settembre). Per gli USA focus sul PCE, redditi e spese personali, bilancia commerciale di beni (agosto) e sulla fiducia dei consumatori (Università Michigan, settembre). Fronte Banche centrali interverranno Rehn, Lane, Cipollone, Nagel (BCE), Collins e Kugler (Fed).

Le azioni UniCredit rimangono all’interno della struttura laterale- rialzista in atto da aprile. Grazie al balzo registrato ieri, i prezzi hanno violato la resistenza a 39,30 euro. Nel caso di ribassi, sarà importante la difesa dei 36,70 euro. Si potrebbe considerare il Bonus Cap con Barriera a 24,1115 euro e scadenza al 20/06/2025. Questo prodotto permette di ottenere un rendimento potenziale annuo di circa il 7% con un livello Bonus a 117 euro.

Le quotazioni del petrolio WTI hanno proseguito al ribasso, tornando in area 67,60 dollari al barile. Nel caso di un proseguimento del movimento negativo, si potrebbero attendere segnali di forza sul supporto a 64 dollari per strategie long. Posizioni in acquisto avrebbero come primo obiettivo la resistenza a 70,20 dollari. Un secondo target potrebbe essere in area 74 dollari. Lato ribassista invece, nuovi segnali di inversione in area 70 dollari potrebbero consentire l’implementazione di strategie short. In questo caso, il primo target potrebbe essere posto a 67 dollari e un secondo obiettivo sul sostegno a 64 dollari al barile.

Le quotazioni del future su EUR/USD si mantengono in area 1,1200, all’interno della tendenza rialzista in atto da fine giugno. In caso di storno, segnali di forza in area 1,1160 potrebbero dare il via a strategie long, che avrebbero come primo obiettivo di profitto il livello psicologico a 1,1200, mentre un secondo target potrebbe essere posto in zona di massimi a 1,1255. Lato ribassista invece, segnali di debolezza in area 1,1250 potrebbero consentire l’implementazione di strategie short. In questo caso, posizioni in vendita avrebbero come primo obiettivo il supporto a 1,1120 e un secondo target sul sostegno orizzontale a 1,1050.

Le quotazioni del FTSE Mib hanno proseguito al rialzo, raggiungendo area 34.400 punti. In caso di ritracciamento, segnali di forza in area 34.000 punti potrebbero consentire l’implementazione di strategie long. In questo caso, il primo obiettivo dei compratori potrebbe essere posto a 34.400 punti, mentre un secondo target sulla resistenza a 34.870 punti. Lato ribassista, un ritorno sotto il supporto a 33.500 punti potrebbe consentire l’implementazione di posizioni short, in linea con la struttura grafica in atto da maggio. In questo caso, il primo obiettivo potrebbe essere posto a 33.000 punti e un target più ambizioso a 32.470 punti.

Le quotazioni del future sul DAX hanno proseguito al rialzo, effettuando la violazione della resistenza orizzontale a 19.400 punti. In caso di ritracciamento, segnali di forza in area 19.200 punti potrebbero essere sfruttati per valutare strategie long, in linea con la tendenza di breve termine. In questo caso, il primo target potrebbe essere posto sulla resistenza a 19.400 punti, mentre un secondo obiettivo a 19.600 punti. Lato ribassista, posizioni in vendita potrebbero essere valutate nel caso di segnali di inversione in area 19.400 punti. In questo caso, il primo obiettivo potrebbe essere posto a 19.200 punti e un secondo target a 18.890 punti.

Le quotazioni del future su S&P 500 hanno ripreso forza dal livello orizzontale a 5.780 punti. In caso di ritracciamento, segnali di forza sul supporto orizzontale a 5.650 punti potrebbero permettere l’implementazione di strategie long in linea con la tendenza dominante. Il primo obiettivo potrebbe essere posto sui massimi registrati a luglio in area 5.780 punti, mentre un target più ambizioso sul livello psicologico a 5.900 punti. Lato ribassista, un ritorno sotto i 5.650 punti potrebbe dare il via a posizioni short. In questo caso, il primo target potrebbe essere in area 5.560 punti e un secondo obiettivo sul supporto a 5.450 punti.